Lng Estrategias Comerciales

LNG Hedging amp Gestión de riesgos de precio Mercatus Energy Advisors es ampliamente reconocida como líder en la industria de cobertura de liquidez de GNL (gas licuado) y gestión del riesgo de precio. Nuestro equipo trabaja en estrecha colaboración con nuestros clientes para desarrollar programas de gestión del riesgo de precios de GNL que satisfagan sus necesidades y objetivos únicos. Nos enfocamos en trabajar con nuestros clientes para manejar su exposición a los volátiles precios de GNL desde el mes spot hasta las transacciones de varios años. Ayudamos a los clientes a identificar sus exposiciones y desarrollar e implementar políticas, procedimientos y estrategias que les permitan prosperar en ambientes bajos, altos y moderados de precios de GNL. Ayudamos a los consumidores, comercializadores, procesadores, productores y comerciantes de GNL a obtener una visión integral de su actual riesgo de precio de GNL e identificar e implementar soluciones que les permitan alcanzar sus metas y objetivos. Nuestros servicios de asesoramiento de GNL están adaptados a sus necesidades específicas, lo que nos permite ayudarle a desarrollar, implementar y administrar un plan exitoso independientemente de lo que suceda en los mercados de productos energéticos. Además, ofrecemos a nuestros clientes llamadas regulares, donde revisamos y discutimos sus posiciones, objetivos y, si es necesario, cualquier modificación de la estrategia. Todos nuestros clientes de GNL tienen acceso ilimitado a nuestro equipo ya los modelos personalizados que desarrollamos para usted. Muchos de nuestros clientes nos consideran sus expertos en comercio interno y gestión de riesgos, lo que les permite concentrarse en su negocio principal. Establecer un sólido programa de gestión del riesgo de precios de GNL es un componente crítico de su éxito. Trabajamos directamente con usted para evaluar, analizar y gestionar su riesgo de precio a través de un proceso único y eficaz. Evaluación de su riesgo de precio de GNL Un plan paso a paso para establecer un programa de gestión de riesgos de precio de GNL, incluida una política formal de gestión de riesgos de precios Evaluación de los mercados de GNL a futuro Para identificar objetivamente oportunidades de cobertura apropiadas Análisis de su exposición de mercado a los precios físicos, futuros y de opciones para asegurarse de que emplea las estrategias más apropiadas Modelos analíticos perspicaz para proporcionarle analíticas precisas y posteriores al comercio Análisis técnico y fundamental Contraparte y relación FCM De gestión, seguimiento y evaluación de la posición y el rendimiento de la cartera en forma continua Educación y formación Personalizada para satisfacer las necesidades de todo su equipo Middle office: riesgo de mercado, crédito, operativo y regulatorio Back office: contratos, IFRS 9, FAS 133 y FAS 157 y estándares relacionados Soluciones tecnológicas: selección y ejecución de sistemas de gestión y comercio de energía (ETRM) y de gestión de tesorería y riesgo (TRM) Si desea discutir cómo podemos ayudarle en materia de cobertura de GNL Amperios necesidades de la gerencia de riesgo satisfacen nos entran en contacto con. Categorías: La industria del gas natural. Trading, Derivados, Cobertura y Gestión de Riesgos. LNG Este es un curso intermedio en el comercio de GNL y gestión de riesgos. El curso ofrece orientación práctica para integrar con éxito las actividades de comercialización y comercialización de GNL en los procesos, sistemas y políticas de gestión de riesgos de la organización. El curso está diseñado para los delegados ya familiarizados con el mercado de GNL, operaciones y logística que estén interesados ​​en mejorar su conocimiento de la negociación, optimización y gestión de riesgos para las carteras de GNL. Los riesgos de mercado, crédito, operativos y contractuales se cubren a través de estudios de caso y ejercicios. Los delegados del curso adquirirán una comprensión práctica de cómo construir las curvas de precio, volatilidad y correlación a futuro y su uso en la valuación de la cartera de GNL y la medición del riesgo. El curso cubre la mecánica y la economía de los componentes físicos, financieros y de flete de los mercados de GNL a término y por término con estudios de caso interactivos. Numerosos ejercicios prácticos de negociación y cobertura describirán los principales temas tratados en el seminario. ¿Tiene alguna pregunta o pregunta acerca de este curso? Póngase en contacto con su equipo de ventas local: Gerentes de riesgo de mercado Gerentes de riesgo de crédito Gerentes de riesgo operacional Gerentes de riesgo principal Equipos de productos estructurados Comerciantes Analistas cuantitativos Equipos de negociación comercial LNG Controladores y responsables de cumplimiento Asesores en riesgos de GNL Módulo 1: Mercados a la vista y precios futuros de GNL: Precios, volatilidades y correlaciones Diferenciales de precios en los mercados de GNL y en sustitución de combustibles sustitutivos (por ejemplo, fuel oil). (Por ejemplo, Platts, Argus, ICIS Heren, RIM) Cotizaciones basadas en el mercado para el precio spot y forward del GNL Índices de precios reportados (por ejemplo Platts, Argus, ICIS Heren, RIM) Procesos basados ​​en gas (por ejemplo, Henry Hub, NBP) Procesos basados ​​en proxy para la construcción de curva LNG y aplicaciones El papel de los contratos a largo plazo observados en la construcción de la curva de GNL Previsión de precios de GNL basada en los fundamentos del mercado Métodos de construcción y aplicaciones de la curva de volatilidad y correlación Estudio de caso: Construcción de una curva de GNL basada en proxy para los mercados de Asia oriental Módulo 2: Gestión de riesgos y negociación de acuerdos de venta y compra Objetivo: De las implicaciones económicas de las cláusulas SPA más importantes, junto con la discusión del riesgo y las oportunidades y las estructuras derivadas apropiadas para modelarlas. Cláusulas críticas en los términos del Contrato de Compraventa (SPA) Fórmulas de precios, índices, ventanas, etc. Plan anual de entrega, cantidades y flexibilidad Opciones de desvío y derechos relacionados Fuerza mayor y daños y perjuicios. Cláusulas de cancelación, reapertura de precios, renegociación y disposiciones conexas Guías de valoración y ejercicios para posiciones básicas de GNL Margen a precio de mercado de posiciones de corto plazo (spot, plazo, inventarios) Contratos a largo plazo (SPAs y transacciones de gas de alimentación) Módulo 3: Y LNG Físico Trading Spot, transacciones a largo plazo y estructuradas de GNL: características definitorias, similitudes y diferencias. LNG spot trading worldwide Barreras a la entrada y los principales impulsores detrás de LNG spot trading Mecánica de transacciones físicas de GNL Estudio de caso: Cobertura en torno a una ventana de precios Mecánica de cobertura financiera (papel) LNG spot trading Opciones de desviación de carga. Estudio de caso: BG Opciones de desviación de grupo Intercambio de cargas. Estudio de caso: Cargas y operaciones de swap en dificultades Carga de carga. Estudio de caso: utilidades españolas y estrategias de reexportación Arbitraje puntual: Economía, barreras Presentación interactiva de determinadas transacciones de GNL, detallando la ejecución y la economía de los componentes físicos de comercio, cobertura financiera y flete. Módulo 4: Gestión del riesgo de mercado de GNL Comercio y comercialización Riesgo de mercado Estrategia de cobertura Cartografía de posición para exposiciones de GNL Exposiciones contractuales de activos físicos Negociación y cobertura de mercancías de GNL Valor en Riesgo (VaR) vs Ganancias en Riesgo (EaR) Módulo 5: Riesgo de contraparte y rendimiento en el comercio de GNL Diferencias entre el mercado normal de gas y el mercado de GNL Las herramientas de mitigación del riesgo de crédito en el comercio de GNL Renegociaciones de contratos y reapertura de precios Estudio de caso: Grupo BG y Guinea Ecuatorial Riesgo país en GNL Estudio de caso: Riesgo de crédito de Gazprom y participación de Rusia en Ucrania Módulo 6: Operacional Riesgo en LNG Riesgo técnico y físico Riesgos legales, contractuales y de relación Gestión de interrupciones del suministro Ejercicio: Diseño y notificación de KRIs para el riesgo operativo Estudio de caso: Grupo BG fuerza mayor en Egipto Módulo 7: LNG Comercio y Riesgo Políticas, Ciclo de vida y riesgo Sistemas ¿Cuál es la evolución del riesgo desde la etapa del contrato hasta la entrega final? Front office, middle office y proceso de validación, back office flujos Límite de marco para el libro de GNL. Módulo 8: Optimización de Activos y Contratos Valuación y Sistemas de Apoyo a la Decisión para el comercio de GNL Herramientas prescriptivas vs. herramientas descriptivas Optimización y operaciones de GNL Opcionalidad y Operaciones de LNG Optimización de las decisiones de ejercicio Estudio de caso: Planificación anual del Plan de Entrega Anual (ADP) Medición y Simulación de Riesgo con Monte Carlo Estudio de caso: Simulación de curvas hacia adelante y opciones de desvío en Excel Características adicionales del taller Artículos de prelectura Hojas de cálculo Excel con cálculos paso a paso Glosario de Términos Facultad Dr. Carlos BlancoDatos de Mercado, Desafíos de la Infraestructura y Estrategias de Negociación en el Sector de GNL Vista general Los mercados de GNL han cambiado drásticamente en los últimos años. Debido a la revolución del gas de esquisto en los EE. UU., el terremoto de Fukushima y varios otros factores. Como resultado, la industria global de GNL sigue creciendo fuertemente y las perspectivas a largo plazo para aumentar la capacidad de producción y distribución son saludables. Se espera que los mercados asiáticos consuman dos tercios del total de los suministros mundiales de GNL para el año 2015. Esto está siendo impulsado por el aumento de la demanda de Asias en las dos principales economías, así como por la continua demanda de GNL en Japón tras la crisis nuclear de Fukushima. La demanda europea está creciendo rápidamente a medida que el apetito por gasoducto disminuye en la búsqueda de seguridad en el suministro de gas. La amistad con el medio ambiente y la disminución de los costos de construcción de la infraestructura han dado lugar a que el GNL se convierta en una opción de combustible principal, pasando de un combustible comercializado regionalmente a una fuente de energía comercializada a nivel mundial. El comercio de GNL ha evolucionado significativamente a lo largo de los últimos años a medida que el mercado madura con una mayor demanda que permite invertir en infraestructura de transporte y de suministro. Los factores de precios siguen variando en los principales mercados de Asia y la cuenca del Atlántico y un índice de precios universal todavía está lejos. También hay una mayor liquidez del mercado debido a la expansión de los suministros y el uso del comercio al contado. El comercio de GNL es más sofisticado que nunca con la necesidad de estrategias de cobertura además de la tradicional gestión del riesgo de contratos y la valoración y optimización de la cartera. Metodología de la Enseñanza Esta formación de Mercado Global de GNL, Negociación y Gestión de Riesgos ha sido diseñada para proporcionar a los profesionales de GNL el conocimiento y experiencia para comprender los factores clave que afectan el universo de GNL hoy y ofrecer estrategias para el comercio efectivo en mercados de GNL en constante evolución. A lo largo de los tres días a través de presentaciones estratégicas y ejercicios prácticos basados ​​en el estudio de casos, se llevará a través de mercados globales y regionales de GNL, proyectos de desarrollo de infraestructura y requisitos futuros, mecanismos de negociación, precios y contratación y herramientas de gestión de riesgos. Principales objetivos de aprendizaje Usted obtendrá respuestas al menos a las siguientes preguntas: ¿Cómo se desarrollará el comercio de GNL hasta 2020 ¿Cuáles son los principales impulsores y posibles cambiadores de juegos ¿Qué pasará con los mecanismos de fijación de precios y contratación ¿Cuál será el impacto de la nueva producción de GNL de Australia Y los Estados Unidos entrarán en funcionamiento en los próximos años ¿Habrá suficiente capacidad de envío o eso va a convertirse en la principal restricción ¿Qué pasará con la demanda en Asia ¿Cuál será el impacto de la demanda de enjuague rápido para GNL en el Medio Oriente Para los jugadores europeos ¿Cuáles son los elementos esenciales de la gestión del riesgo de GNL y de los instrumentos financieros como JKM Swaps. Estudios de caso El curso usará casos en varias formas. Esto permitirá a los participantes aplicar los principios y conocimientos prácticos a los escenarios del mundo real. El objetivo es estimular el pensamiento independiente, la discusión y el aprendizaje entre los participantes. Certificado de curso Una vez completado con éxito este curso, recibirá un Certificado de Asistencia con las firmas del Director del Taller y del Organizador del Curso. Este Certificado testificará su esfuerzo y servirá para su progreso profesional.